孝宗年间，孝宗妃子诞下公主，奸妃不惜偷龙转凤，掉包换来皇子。此事被锦衣卫蓝海平得悉，将公主救走，并偷走宫中藏经阁的“归元秘笈”。锦衣卫统领林天独(杨泽霖 饰)(杨泽霖 饰)亦觊觎秘笈之神功，奉命追杀平，但被平打落山崖，生死未卜。十六年后，昆仑弟子(韦家雄 饰)马君武(邓浩光 饰)和李青鸾(杨玉梅 饰)在山上练武。这时华山派杜掌门(关伟伦 饰)和点苍派夏掌门(郑恕峰 饰)前来拜会昆仑掌门玄清道长(潘志文 饰)，说起少林和武当掌门失踪一事，需要联络各大门派召开武林大会选出武林盟主。玄清派马君武和青鸾下山联络各大门派。君武下山因追淫贼与天龙镖局掌门苏鹏海之女苏飞凤(翁虹 饰)不打不相识，又被她百般戏弄，又认识了苏飞凤师兄银环二郎曹雄(林祖辉 饰)。青鸾前去雪山派送信时路遇一老头，无意中打落了他喝的酒，青鸾赔罪请老头吃了一顿饭。老头于是一路和她同行。青鸾到雪山派藤掌门处送信，不料当晚老头盗走昆仑派的冰蚕并且在饲养地放了一把火，而且在雪山派众人身上下了奇毒。青鸾得知后大惊。