另一方面，水木一郎创作了主要惊喜的一刻就是——1999年8月30日至31日，完成了史无前例的「24小时1000曲演唱会」，在演唱会当中被列为「在日本唱了最多歌曲的单一次演唱会」。
他於2000年7月17日，与影山浩宣、松本梨香、坂本英三及远藤正明在东京涩谷举行记者招待会而宣布成立了流行乐队JAM Project，後来他是该组合的初期成员之一，不过他在2003年3月的2nd Live时发表「非常勤」宣言，结果因为私人理由关系而他正式离开了JAM Project。
在过去三十多年，他赐予小朋友梦与希望，把日本之宝的「动画歌」流传後世，推广到全世界，然後他不断接受新挑战。