胡铁花(吴孟达 饰)带着李红袖(高妙思 饰)、宋甜儿来到济南，与楚留香(郑少秋 饰)在客栈内重逢，众喜不自禁。突然，南宫灵出现在门口，冷冷地要楚留香把黑珍珠(欧阳佩珊 饰)交出来。留香大方地让他入屋搜索，但不果，走时，南宫灵对留香说：他怀疑黑珍珠是白玉魔的人，而且早日她曾打伤了丐帮的弟子。望着南宫灵离去的背影，留香暗思：黑珍珠要找南宫灵，莫非她父亲曾留下消息，此行与丐帮有关？黑珍珠再次被白玉魔掳去，楚留香、姬冰雁(夏雨 饰)等追至森林，留香喝问白玉魔为何三番四次－掳走黑珍珠？这与他争做丐帮帮主是无关的。白玉魔不理会留香的问话,挥起狼牙棒向他袭击，直把留香逼向死角，眼看无路可退，留香突掏出一画卷招架，白愕然，好奇拾起一看，失声道：这不是任慈(张生 饰)的老婆？楚留香即恍然大悟，秋灵素(吕瑞容 饰)(吕瑞容 饰)原来嫁给任慈。此一线索，给留香带来了希望。丐帮分舵召开群英大会，南宫灵要求各弟子同心合力，坚决清理帮内叛贼白玉魔。行动的第一步就是要捉拿黑珍珠。众弟子坚决支持，并分头部署行动。