不知内情的胡一刀(孟飞 饰)(孟飞 饰)与苗人凤(慕思成 饰)仍然像往常一般切磋武艺，苗不小心刺伤胡，不一会，胡毒发身亡。冰雪儿(龚慈恩 饰)将孩子托付给苗人凤，随后自杀殉夫。就在大家忙乱之时，阎基(汤恒武 饰)偷偷跑到孩子房间，寻找财物，发现《胡家刀法》。平四(关勇 饰)听见孩子的哭声，到房中袭击阎基，抢走孩子，却落下三页的刀谱在阎基手上。田归农(汤镇宗 饰)追击平四，要其交出孩子，平四不肯，田砍掉平四左臂，并在他脸上留下一条刀疤，平四无奈，抱着孩子跳下山崖，被一山夫救下。苗人凤不见孩子，发誓要找到孩子，找出杀害胡一刀的真凶。苗来到药王(高振鹏 饰)谷，找到药王，药王乃知是其师弟石万嗔(马静圜 饰)所为，念及同门之情，并没有告苗实情。苗走后，药王找到石万嗔，废其武功，使其不得再害人。回到家乡的田归农为躲避苗人凤的追查，始终不敢露面。