金兀术看中王氏(陈靖允 饰)美貌，要王氏陪宿，答应将来灭宋之后与秦桧(李道洪 饰)共享江山。秦桧夫妇犹豫再三，终一致认为为了荣华富贵作出牺牲再所难免。事后，秦桧夫妇心有芥蒂，但一看到金兀术送来的黄金珠宝，两人又转忧为喜。岳飞(徐少强 饰)回朝，晋升为大元帅，牛通(尹天照 饰)父子和王佐(关伟伦 饰)也都得到赦免。 岳飞正欲询问议和之事，已传来消息秦桧议和成功。岳飞无奈。高宗想升任秦桧为丞相，遭岳飞谏阻。秦桧回临安，以为此次立下大功，一定可以升任丞相，哪知高宗仅赐他黄金田地。得知是岳飞坏事，秦桧愤愤。秦熹(骆达华 饰)在街上调戏妇女，正巧遇上岳云(蔡济文 饰)牛通和秀君，打斗中秦熹跌落山崖身亡。